Comment calculer le ratio du cours des actions
Lors de l'investissement dans des actions, le ratio prix / bénéfice (ratio PE) est un indicateur très important qui peut aider les investisseurs à évaluer le niveau d'évaluation d'une action. Cet article introduira en détail la méthode de calcul du rapport prix / bénéfice et combinera des sujets populaires et du contenu chaud au cours des 10 derniers jours pour aider les lecteurs à mieux comprendre ce concept.
1. Définition du rapport prix / bénéfice
Le ratio des prix / bénéfices (PE) est le ratio du cours de l'action et du bénéfice par action (BPA). Il reflète le prix que les investisseurs sont prêts à payer pour chaque unité de revenu et est un indicateur important pour mesurer l'évaluation d'un actions.
2. Formule de calcul pour le rapport prix-bénéfice
La formule de calcul du rapport prix / bénéfice est la suivante:
| formule | illustrer |
|---|---|
| Ratio des prix / bénéfices = prix / bénéfice par action (BPA) | Le cours de l'action fait référence au prix actuel du marché et le bénéfice par action fait référence au bénéfice net de la société pour les 12 derniers mois divisé par le capital social total. |
3. Catégorie du rapport prix-bénéfice
Le rapport prix / bénéfice peut être divisé en trois types: ratio de prix / bénéfice statique, de rapport dynamique des prix / bénéfices et du ratio de prix / bénéfice:
| taper | illustrer |
|---|---|
| Ratio P / E statique | Sur la base du bénéfice par action au cours des 12 derniers mois. |
| Rapport p / e dynamique | Calculé sur la base du bénéfice par action des prévisions pour les 12 prochains mois. |
| Ratio P / E roulant | Sur la base du calcul des bénéfices par action au cours des 4 derniers trimestres, également connu sous le nom de rapport TTM Price / Sains. |
4. Application pratique du rapport P / E
Le ratio prix / bénéfice peut refléter le niveau d'évaluation du stock. D'une manière générale, les stocks avec des ratios P / E inférieurs peuvent être sous-évalués, tandis que les stocks avec des ratios P / E plus élevés peuvent être surévalués. Cependant, le niveau du ratio P / E doit également être jugé de manière globale en fonction de la moyenne de l'industrie et de la croissance de l'entreprise.
Par exemple, l'industrie technologique est généralement plus élevée car le marché s'attend à ce qu'elle augmente plus rapidement à l'avenir; Alors que l'industrie traditionnelle est généralement plus faible car sa salle de croissance est limitée.
5. La relation entre les sujets populaires et le rapport prix / bénéfice au cours des 10 derniers jours
Récemment, les marchés boursiers mondiaux ont considérablement fluctué, en particulier les ratios de prix / bénéfice des actions technologiques et de nouvelles actions énergétiques ont considérablement changé. Voici quelques sujets chauds des 10 derniers jours:
| Sujets chauds | Changements de ratio prix / bénéfice des actions connexes |
|---|---|
| Attentes de la hausse des taux de la Fed | Les stocks technologiques avec un rapport prix / bénéfice élevé ont généralement chuté et le sentiment d'aversion au risque du marché s'est réchauffé. |
| Nouvelle croissance des ventes de véhicules énergétiques | Le ratio prix / bénéfice des nouvelles sociétés de véhicules énergétiques tels que Tesla reste élevé, reflétant les attentes optimistes du marché pour leur croissance future. |
| L'industrie des semi-conducteurs est courte | Le ratio prix / bénéfice des sociétés de semi-conducteurs tels que TSMC a augmenté, et le marché est optimiste quant à leur rentabilité à long terme. |
6. Limites du rapport P / E
Bien que le rapport P / E soit un indicateur d'évaluation important, il a également certaines limites:
Par conséquent, lorsque les investisseurs utilisent le ratio prix / bénéfice, ils doivent également effectuer une analyse complète basée sur d'autres indicateurs financiers et caractéristiques de l'industrie.
7. Résumé
Le ratio prix / bénéfice est un indicateur de base de l'investissement en actions. En calculant le ratio du cours des actions et du bénéfice par action, les investisseurs peuvent aider à juger du niveau d'évaluation d'un actions. Cependant, le rapport prix / bénéfice n'est pas omnipotent. Les investisseurs doivent combiner divers facteurs tels que la formation de l'industrie et la croissance de l'entreprise pour prendre des décisions d'investissement plus scientifiques.
J'espère que cet article peut vous aider à mieux comprendre les méthodes de calcul et les scénarios d'application du rapport prix / bénéfice. Si vous avez d'autres questions, veuillez laisser un message à discuter!
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